La gestion de trésorerie
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Les caractéristiques des principaux crédits
court terme
Détermination des conditions par les banques
Les facteurs qui affectent le coût total du crédit :
taux d’intérêt apparent,
Les commissions, les jour de valeur
Le calcul du coût réel – illustrations
La détermination des besoins de trésorerie
Plan de financement, budget de trésorerie et autres niveaux
de prévisions
La position de trésorerie au jour le jour : la problématique
des dates de valeur et du « float » des
principaux flux d’encaissement et de décaissement
L’optimisation de la trésorerie
Le choix des crédits : coût, durée
et flexibilité
Le suivi quotidien et l’équilibrage des différents
comptes bancaires au jour le jour
La « trésorerie zéro ou négative »
La négociation et le contrôle des conditions bancaire
– l’échelle d’intérêts
et le ticket d’agios
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Les instruments financiers de taux d’intérêt
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Eléments de mathématiques financières
et conventions de taux
Intérêts simples – intérêts composés
– actualisation
Taux précomptés – taux postcomptés
Taux proportionnel, équivalent – taux nominal, taux
actuariel
Les références de taux : EONIA, EURIBOR…
Les principaux instruments de gestion du risque de
taux
Diversité des instruments
Mécanisme et caractéristiques
FRA
Swaps et taux
Options de taux (cap, floor et collar)
Principales utilisations : coté emprunteur et côté
investisseur
Exemples et exercices
Suivi et organisation
Aspect juridique
Nécessité de procédures, de contrôles
et de reporting
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